Il rischio di liquidità nelle banche: aspetti economici e profili regolamentari

Roberto Ruozi e Pierpaolo Ferrari

I presidi patrimoniali sono tendenzialmente inadatti, come la recente crisi finanziaria ha reso evidente, a fronteggiare il rischio di liquidità, la cui gestione richiede in particolare la predisposizione di efficaci processi di pianificazione e controllo. Per preservare la stabilità di singoli intermediari, e di riflesso dell'intero sistema bancario, è necessario definire e monitorare opportuni limiti operativi. La misurazione e gestione del rischio di liquidità devono tenere debitamente conto di fattori quali l'area di impatto, l'orizzonte temporale di analisi, l'origine e lo scenario economico in cui si manifesta il rischio. Nel breve periodo la gestione del rischio di liquidità richiede soprattutto uno stretto monitoraggio della posizione finanziaria netta, mediante un'accurata modellizzazione dei flussi di cassa relativi alle poste a vista e fuori bilancio, mentre in un orizzonte temporale più esteso l'attenzione va soprattutto ai cosiddetti medium-long term funding ratios, mediante l'adozione di metodologie di misurazione applicate sia a scenari di normalità operativa sia a scenari di stress.

Il capitale intellettuale nella gestione bancaria: stato dell'arte e prospettive di ricerca

Daniele Previati e Paola Vezzani

L'adozione di modelli di gestione e misurazione del capitale intellettuale è in grado di offrire agli organi di governo delle banche una visione sistemica di numerosi aspetti di rilievo della gestione bancaria, attualmente affrontati con logiche e metodologie difformi. È questo il caso della misurazione dell'efficienza e della produttività operativa, della gestione dei rischi secondo l'approccio definito dall'accordo di Basilea sull'adeguatezza patrimoniale eccetera. Una volta approntato un adeguato sistema di rilevazione delle informazioni, l'approccio del capitale intellettuale si presta a numerose applicazioni operative, in grado di migliorare la gestione di alcuni aspetti controversi che attualmente sono al centro del dibattito fra operatori e regulators. La diffusione di informazione sul capitale intellettuale, sia all'interno della banca che verso l'esterno, può risultare ad esempio fondamentale per attenuare l'orientamento alle performance di breve periodo, talvolta eccessivo, riscontrato nel sistema bancario.

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Il lease-back

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